PK Shrivastava, Executive Director of Tarabut Gateway discusses many of the most burning questions about Open Banking and how it is shaping the region’s financial environment for all stakeholders
بقلم بي كي شريفاستافا، مدير بوابة ترابط، يناقش في هذا المقال كيف تشكل خدمات الصيرفة المفتوحة النظام المالي في المنطقة لجميع أصحاب المصلحة.
Why is MENA an interesting market for Open Banking?
Smartphone penetration and internet penetration is extensive across the region. MENA has a young population and people are digital and mobile savvy. However, many of the banking applications don’t quite deliver the level of customer experience that is expected and required. Open Banking can help.
Secondly, there are a lot of people who don’t have a great financial understanding of different banking products and what their choices are. There is an opportunity to empower people with a better range of options.
Thirdly, there are a lot of start-up businesses and entrepreneurs who are shaping the region’s future. Currently businesses have to jump through a variety of hoops just to get a bank account or set-up their payments. Open banking addresses this by creating a level playing field that is low cost and high security.
For fintechs, it helps because it creates a digital infrastructure that allows them to collaborate and innovate products that resonate with the digitally connected communities in MENA. This can help create a better experience for end customers.
Overall, the region is shifting from a reliance on oil to more innovative and technology-focused businesses. Data can power entire industries and even big companies like Aramco are investing in data management as they can see how it can be monetized.
لماذا تعد الشرق الأوسط وشمال إفريقيا سوقًا مهمًا لخدمات الصيرفة المفتوحة؟
تتمتع منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بنمستها السكانية الشابة والذكية في المجال الرقمي والمتنقل، ومع الانتشار الواسع للهواتف الذكية والإنترنت الذي يعد أمرًا شائعًا في المنطقة، إلا أن العديد من التطبيقات المصرفية لا تلبي تمامًا مستوى تجربة العملاء المتوقع والمطلوب. ويمكن لخدمات الصيرفة المفتوحة المساعدة بهذا الشأن.
ثانيًا: هناك شريحة كبيرة من الناس ليس لديها إلمامًا واسعًا بالمنتجات والخدمات المصرفية المختلفة وخياراتهم. إلا أن هناك فرصة لتمكين الناس من خلال مجموعة أفضل من الخيارات.
ثالثًا: ومع تواجد العديد من الشركات الناشئة ورجال الأعمال والرواد الذين يشكلون مستقبل المنطقة، يتعين حاليًا على الشركات ايجاد مجموعة متنوعة من الأساليب للحصول على حساب مصرفي أو تنظيم مدفوعاتها. وتعالج خدمات الصيرفة المفتوحة هذا الأمر من خلال خلق فرص متكافئة غير مكلفة وآمنة للغاية تساعد شركات التكنولوجيا المالية على تعزيز بنية تحتية رقمية تهدف إلى التعاون على ابتكار منتجات تناسب المجتمعات المتصلة رقميًا مع بعضها البعض في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. مما يساعد على تحسين تجربة العميل النهائي.
وبشكلٍ عام، فالمنطقة في تحول جذري نحو التنوع الاقتصادي مثل الأعمال الأكثر ابتكارًا وتركيزًا على التكنولوجيا عوضًا عن الإعتماد على النفط، ويمكن للبيانات أن تدعم صناعات بأكملها ومثالاً على ذلك شركات كبرى مثل أرامكو التي تستثمر في إدارة البيانات لأنهم يدركون أهميتها.
Where is Open Banking live now?
In MENA, Bahrain was the first to adopt specific rules on Open Banking in 2018 and was the first to adopt a framework (Bahrain Open Banking Framework) towards the end of 2020. The regulator adopted a strategy of mandating Open Banking across all banks with a need to comply, similar to the UK Open Banking standard. Now, there are an increasing number of use cases. The Bahrain Open Banking Framework outlines new business use-cases for every phase of the Open Banking implementation plan, structured as phases 1,2, and 3.
From the beginning, Tarabut Gateway has been at the forefront of this momentum, identifying infrastructure gaps and creating opportunities. The Central Bank of Bahrain has been very nimble, innovation friendly and customer centric. They are quick to adopt, learn and support.
Saudi Arabia is similarly looking to mandate Open Banking, with a phased calendar implementation from June 2022 and further use cases through to the end of 2022. In the UAE, progress relies on the Central Bank of UAE at the federal level and local regulators such as DFSA and ADGM. There is strong momentum, with a framework being constructed that potentially not only looks at Open Banking but Open Finance as a whole to create a collaborative wider frame of reference for data across a variety of use cases. There are also ongoing discussions in Oman, Egypt and Tunisia about how to implement Open Banking.
أين تعيش خدمات الصيرفة المفتوحة حاليًا؟
تعد البحرين أول من تبنت قواعد الصيرفة المفتوحة في الشرق الأوسط في عام 2018 وأول من اعتمدت إطارعمل الصيرفة المفتوحة فيها في نهاية عام 2020. حيث تعتمد الجهات التنظيمية استراتيجية إلزام خدمات الصيرفة المفتوحة في جميع البنوك مع الحاجة إلى الامتثال، كما هو المعيار في المملكة المتحدة. وهناك الآن عدد متزايد من حالات الاستخدام، حيث يحدد إطار عمل الصيرفة المفتوحة في البحرين حالات استخدام تجارية جديدة لكل مرحلة من مراحل خطة التنفيذ وهي منظمة على شكل 1، 2 و 3 مراحل.
ومنذ البدايات، كانت بوابة ترابط في طليعة الزخم في تحديد فجوات البنية التحتية وخلق الفرص. وقد كان المصرف المركزي في البحرين سباقًا للغاية وصديقًا للابتكار ومركّزًا على العملاء وسريعًا في التبني والتعلم والدعم.
وبالمثل، تتطلع المملكة السعودية أيضًا بشكل جدي في تفويض خدمات الصيرفة المفتوحة مع تنفيذ مرحلي ابتداءاً من شهر يونيو 2022 وزيادة حالات الاستخدام حتى نهاية 2022. وفي الإمارات وعلى المستوى الإتحادي، يعتمد التقدم على البنك المركزي والجهات الرقابية المحلية مثل سلطة دبي للخدمات المالية وسوق أبوظبي العالمي.
هناك زخم قوي في إطار العمل، لا تقتصر فقط على خدمات الصيرفة المفتوحة بل التمويل المفتوح أيضَا لتعزيز إطار عمل مرجعي مشترك وأوسع للبيانات عبر مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام. هناك أيضاً محادثات تجري بشأن تطبيق الصيرفة المفتوحة في سلطنة عُمان، ومصر وتونس.
Doesn’t a variety of rules mean the region could become fragmented around Open Banking regulation?
In Europe, Open Banking standards allow for passporting of fintechs across different countries. This is a challenge here as the environment does not currently exist for passporting of licenses, so it is fragmented. However, it’s still early days and people are still learning about the power of this technology, including the regulators and the banks. It will take time for jurisdictional passporting and to break that barrier of fragmentation. If Europe is a reference model for the Middle East, then you also have to understand that we need a common framework for data protection regulation (GDPR). Having a common data protection law would be a prerequisite for removing these cross-border barriers, which would then help financial businesses operate and scale more effectively across the region and beyond.
أليست مجموعة متنوعة من القواعد تعني أن المنطقة مجزأة حول اللوائح التنظيمية الخاصة بالصيرفة المفتوحة؟
تسمح معايير الصيرفة المفتوحة في أوروبا بجواز سفر شركات التكنولوجيا المالية عبر مختلف الدول، بينما تعتبر هنا تحديًا بسبب عدم توفر البيئة لجوازات التراخيص، مما يجعلها مجزأة. ولكن بما أننا في البدايات لا يزال الوقت مبكرًا والناس ما زالوا يتعلمون عن قوة هذه التكنولوجيا، بما فيهم الجهات التنظيمية والبنوك. وسوف يستغرق الأمر وقتًا لكسر الحاجز و الحصول على جواز سفر قضائي. وإذا كانت أوروبا نموذجًا مرجعيًا للشرق الأوسط فعليك أيضًا أن تعي تمامًا أننا بحاجة إلى إطار عمل مشترك لتنظيم حماية البيانات. ويعد وجود قانون مشترك لحماية البيانات شرطًا أساسيًا لإزالة هذه الحواجز عبر الحدود والتي سوف تساعد بدورها الشركات المالية على العمل والتوسع بشكل أكثر فعالية في جميع أنحاء المنطقة وخارجها.
What is the cost benefit of Open Banking payments for SMEs?
Merchants pay a percentage of every transaction to accept payments from customers and the settlement periods can be three to five days or longer. Cost of accepting payments and time it takes to settle are real problems that open banking can fix. Because open banking can use direct bank-to-bank payment, rather than going through processors, you can bring the cost down significantly with virtually instant settlement.
ما فائدة تكلفة خدمات الصيرفة المفتوحة الخاصة بمدفوعات الشركات الصغيرة والمتوسطة؟
يدفعون التجار نسبة مئوية عند حصولهم على دفعات العملاء عن كل معاملة جارية وبفترات تسوية تتراوح ما بين 3 وحتى 5 أيام أو أكثر. وتعد تكلفة قبول الدفعات والوقت المستغرق لتسويتها مشاكل حقيقية يمكن تخطيها من خلال خدمات الصيرفة المفتوحة نظرًا لاستخدام طريقة الدفع المباشر من بنك إلى آخر بدلًا عن المرور عبر المعالجات، حيث يمكن خفض التكلفة بشكل كبير من خلال التسوية الفورية الإفتراضية.
Are Open Banking payments secure?
Security levels are much tighter – far higher than handing over your debit card, which is literally like handing over your identity to a merchant. If an unscrupulous business wanted to save your 16-digit card number, CVV and expiry date, they could literally perform transactions on your behalf anywhere in the world. Open Banking brings in a more secure way of transacting because the authentication uses your banking application. You’re not sharing your user ID you’re not sharing your password, you’re not giving your debit card or credit card numbers away – it’s more secure.
هل الدفع من خلال خدمات الصيرفة المفتوحة آمنة؟
تعد مستويات الأمان أكثر إحكامًا من خلال خدمات الصيرفة المفتوحة، أكثر بكثير من إعطاء بطاقتك الائتمانية والذي يعني إعطاء هويتك الشخصية للتاجر، إذا أرادت شركة دون قيم ومبادئ أجراء تعاملات باسمك في أي مكان فالعالم بإمكانها فعل ذلك من خلال استخدام رقم بطاقتك المكون من 16 رقمًا وتاريخ انتهاء صلاحية البطاقة التي احتفظت بها مسبقًا. بينما توفرخدمات الصيرفة المفتوحة طرق أكثر أمانًا للمعاملات حيث يُستخدم تطبيقك المصرفي للمصادقة، مما يجعلها أكثر أمانًا لأنك لم تشارك باستخدام كلمة التعريف أو كلمة المرور الخاصة بك ولم تعط أرقام بطاقة الخصم أو بطاقة الائتمان الخاصة بك
How can Open Banking help customers manage their finances?
There are a lot of potential features that accounts information related APIs can provide. One example of this would be seeing all your bank accounts and services in one place, on the same app. It can enable people to plan finances better, understand their spending and saving habits and make more accurate budgets.
كيف يمكن لخدمات الصيرفة المفتوحة أن تساعد العملاء في شؤونهم المالية؟
هناك الكثير من الميزات المحتملة التي يمكن أن توفرها واجهات برمجة التطبيقات المتعلقة بمعلومات الحسابات، فعلى سبيل المثال، رؤية جميع حساباتك المصرفية وخدماتك تحت سقف واحد وعلى التطبيق نفسه يساعدك في التخطيط المالي بشكل أفضل ومعرفة عادات الإنفاق والادخار ووضع ميزانيات أكثر دقة.
How can Open Banking help improve bank experience?
Banks can use data with aggregated spending patterns to tailor a better financial product for customers. Offers can be created that are bespoke for individuals, rather than spamming the entire customer base with irrelevant offers. Similarly, Open Banking can help provide a more personalized experience, just like Netflix or Amazon can make recommendations based on your preferences.
It also makes it easier for banks to verify individuals applying for new accounts or products. Rather than having to request months of previous account statements, identification documents, signatures and so on, individuals can just provide consent to digitally share these records. The financial institution can then offer the best credit card, loan or account available via algorithm.
هل يمكن لخدمات الصيرفة المفتوحة أن تحسن خدمات البنوك؟
يمكن للبنوك استخدام البيانات بنمط إجمالي الإنفاق لتصميم منتج مالي أفضل يتناسب مع متطلبات العملاء ويمكن تخصيص عروض خاصة بالأفراد عوضًا عن إرسال رسائل عروض ليست لديها صلة وغير مرغوب فيها إلى قاعدة العملاء بأكملها. تساعد خدمات الصيرفة المفتوحة في توفير تجربة أكثر شخصية مثل نتفلكس أو أمازون التي يمكنها تقديم توصيات بناءً على تفضيلات العملاء، كما تسهل عملية التحقق من الأفراد المتقدمين للبنوك للحصول على حسابات أو منتجات جديدة، بدلاً من الاضطرار إلى طلب كشف حساب رجعي ووثائق للتحقق من المعلومات الشخصية والتوقيعات وغيرها. حيث يمكن تقديم الموافقة الرقمية فقط لمشاركة هذه السجلات، مما تتيح للمؤسسة المالية فرصة لتقديم أفضل بطاقة ائتمان أو قرض أو حساب متاح عبر الخوارزمية.
Is Open Banking beneficial for banks?
For banks that want to retain customers or acquire new customers at lower cost, Open Banking is very effective. By collaborating with fintechs, banks can create better experiences that are differentiated. MENA’s young populations won’t stick around with a bank or app if the experience is not good – gone are the days where a bank could sign a customer for life and never think about how they were going to retain them. Through personalization, banks can help reduce churn. It can also help create new revenue streams and channels with products better suited to the needs of the consumers. Additionally, banks can monetize on the opportunities Open Banking brings to their organization beyond just being compliant. An example of that would be offering premium APIs to approved third parties for instance.
هل تفيد خدمات الصيرفة المفتوحة البنوك؟
تعد خدمات الصيرفة المفتوحة فعالة للغاية بالنسبة للبنوك التي ترغب في الاحتفاظ بالعملاء أواكتساب عملاء جدد بتكاليف منخفضة. كما يمكن للبنوك ومن خلال التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية إطلاق تجارب مميزة. فالشباب في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لن يلتزموا ببنك أو تطبيق أن لم تكن تجربتهم جيدة وفريدة، لقد انتهى الزمان الذي كان فيه البنك يوقع مع عميل لمدى الحياة دون التفكير بكيفية الاحتفاظ به.
ومع الخدمات المخصصة بإمكان البنوك تقليل نسبة خسارة العملاء وإنشاء قنوات جديدة لتدفق الإيرادات من خلال طرح منتجات أكثر ملاءمة لاحتياجات المستهلكين، فضلاً عن الاستثمار وتحقيق الدخل من الفرص التي توفرها خدمات الصيرفة المفتوحة للبنوك والتي تعد أكثر من مجرد امتثال. ومنها على سبيل المثال، تقديم واجهات برمجة تطبيقات استثنائية لأطراف ثالثة معتمدة.